L’assurance-vie permet d’investir votre épargne sur divers supports : fonds en euros, fonds obligataires, unités de compte, offrant ainsi un choix entre rendement et sécurité. Comment opter pour la formule qui vous correspond le mieux ?
Les fonds en euros : une réalité décevante
Les fonds en euros se présentent comme une option où l’assureur garantit le capital et verse des intérêts annuels grâce aux revenus d’obligations acquis lors de périodes de taux d’intérêt bas. Cependant, la situation actuelle est préoccupante : ces obligations qu’ils détiennent rapportent peu, poussant ainsi les épargnants à chercher des alternatives plus lucratives, comme les livrets ou les fonds obligataires.
Pour éviter des retraits massifs, les assureurs tentent d'améliorer le rendement. Selon Cyrille ChartierKastler, fondateur de Good Value for Money, certains puisent dans leurs réserves pour offrir de meilleures rémunérations, expliquant ainsi les écarts croissants entre les contrats. En 2023, le rendement moyen d’un fonds en euros pourrait atteindre 2,5%, en légère hausse par rapport à l’année précédente.
Des offres promotionnelles incitent à la prudence. Certains assureurs n'appliquent désormais aucun frais sur les nouveaux versements entièrement dédiés aux fonds en euros, garantissant des rendements allant de 3% à 4% sur un ou deux ans. Avant de s’engager, il est essentiel d'analyser minutieusement ces propositions.
N'oubliez pas de prendre en compte le rendement net, car des prélèvements sociaux sont appliqués sur les intérêts lors de leur versement dans le contrat.
Les fonds obligataires : évaluer les risques
- Une obligation, c’est un emprunt
Un investisseur achète des obligations émises par des entreprises ou des États, espérant percevoir des intérêts. À maturité, l’obligation est remboursée au prix d’achat initial. Cependant, entre temps, son prix varie selon le marché.
- Les fonds obligataires peuvent tirer profit de la hausse des taux
Les fonds obligataires, gérés par des professionnels, ne garantissent pas le capital investi. Malgré la chute de valeur liée à la remontée rapide des taux en 2022, des perspectives optimistes pointent vers des rendements de 4 à 5% en cas de stabilisation des taux.
- Différents types de fonds obligataires disponibles
Vos choix varient. Les fonds considérés comme moins risqués sont orientés vers des entreprises stables, tandis que les plus risqués engagent davantage sur des économies émergentes ou sur des entreprises à risque. Les fonds obligataires "à échéance" garantissent le remboursement du capital initial si vous y restez jusqu’à la maturité, offrant des rendements entre 3% et 6% par an.
Un soupçon d'actions ?
Pour contrer l'inflation, la Bourse émerge comme un investissement intéressant. Selon Bertrand Merveille, il est judicieux d’y participer sans s’en exclure, mais cela nécessite un horizon d’au moins cinq ans et idéalement d’acheter lors des baisses de marché.
Trouver le bon mélange
Il est possible d'opter pour une gestion déléguée, où un expert gère votre épargne selon votre profil de risque. Vous pouvez également envisager des fonds mixtes combinant actions, obligations et fonds en euros, afin d'assurer un équilibre optimal. Un profil "prudent" privilégiera souvent les fonds obligataires et monétaires sur les fonds en euros.
